الإنماء يعزّز ثقله المالي بزيادة رأس المال 20 % بعد أرباح قياسية
الترند بالعربي – متابعات
سجّل مصرف «الإنماء» السعودي واحدًا من أقوى أعوامه المالية منذ تأسيسه، بعدما أعلن تحقيق أرباح قياسية للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025، تجاوزت 6.39 مليار ريال، في نتيجة تعكس متانة النموذج التشغيلي للمصرف وقدرته على الاستفادة من الزخم الاقتصادي في السعودية، ومع هذا الأداء اللافت، جاء قرار مجلس الإدارة بالتوصية بزيادة رأس المال بنسبة 20 % ليشكّل امتدادًا طبيعيًا لمسار توسعي محسوب يستهدف تعزيز الملاءة المالية ودعم خطط النمو المستقبلية.
قفزة الأرباح تؤكد صلابة الأداء التشغيلي
الأرقام المعلنة أظهرت نموًا سنويًا في صافي الأرباح بنسبة 9.7 % مقارنة بعام 2024، وهو معدل يُعد مرتفعًا في قطاع مصرفي يشهد تنافسًا متصاعدًا وضغوطًا تنظيمية متزايدة، ويعكس هذا النمو تحسن كفاءة العمليات التشغيلية، إلى جانب نجاح المصرف في توسيع قاعدة إيراداته من الأنشطة التمويلية والاستثمارية، إضافة إلى الخدمات المصرفية المختلفة التي باتت تمثل رافدًا مهمًا للدخل.
إجمالي الدخل التشغيلي محرك الربحية الأساسي
أرجع المصرف هذا الأداء القوي إلى ارتفاع إجمالي دخل العمليات بنسبة 8.8 %، مدفوعًا بزيادة صافي الدخل من التمويل والاستثمار، إلى جانب تحسن دخل الرسوم والخدمات المصرفية، وهو ما أسهم في رفع ربحية السهم إلى 2.37 ريال مقارنة بـ2.22 ريال في العام السابق، بما يعكس قدرة المصرف على تعظيم العائد من أصوله وعملياته الأساسية.
نمو الأصول يعكس توسعًا مدروسًا في النشاط
القوائم المالية المنشورة على موقع تداول أظهرت نموًا ملحوظًا في إجمالي الأصول بنسبة 12.37 %، لتصل إلى 311.06 مليار ريال، وهو مستوى يعكس توسعًا متوازنًا في النشاط المصرفي دون الإخلال بمعايير المخاطر، وجاء هذا النمو مدعومًا بارتفاع محفظة التمويل والاستثمار إلى 229.74 مليار ريال، ما يؤكد استمرار الطلب على المنتجات التمويلية التي يقدمها المصرف.
الودائع تواصل الصعود وتؤكد ثقة العملاء
على جانب الالتزامات، نجح المصرف في رفع حجم الودائع بنسبة 8 % لتستقر عند 227.37 مليار ريال، في مؤشر واضح على ثقة الأفراد والشركات بملاءة المصرف واستقراره المالي، وتُعد الودائع عنصرًا محوريًا في دعم النشاط التمويلي وتقليل تكلفة الأموال، وهو ما ينعكس إيجابًا على هوامش الربح على المدى المتوسط والطويل.
قرار زيادة رأس المال خطوة استراتيجية محسوبة
في ضوء هذه النتائج، أوصى مجلس إدارة المصرف بزيادة رأس المال من 25 مليار ريال إلى 30 مليار ريال، عبر منح سهم مجاني لكل خمسة أسهم مملوكة، وهي خطوة تمثل رسملة مباشرة للأرباح المتراكمة والاحتياطي النظامي، وتعكس توجهًا استراتيجيًا يهدف إلى دعم القاعدة الرأسمالية بدل اللجوء إلى أدوات تمويل خارجية.
رسملة الأرباح لتعزيز الملاءة والاستدامة
المصرف أوضح أن الزيادة المقترحة، والبالغة قيمتها 5 مليارات ريال، ستُمول بالكامل من الاحتياطي النظامي والأرباح المبقاة، وهو ما يعني عدم تحميل المساهمين أي أعباء تمويلية إضافية، وفي الوقت ذاته تعزيز مؤشرات كفاية رأس المال، بما يتماشى مع المتطلبات التنظيمية ويمنح المصرف مرونة أكبر في التوسع المستقبلي.
أهداف الزيادة بين التوسع والحفاظ على الاستقرار
بحسب إفصاح المصرف، تهدف هذه الخطوة إلى دعم الأنشطة التشغيلية وتعزيز القدرة على اغتنام الفرص الاستثمارية في السوق السعودية، في ظل مشاريع اقتصادية كبرى تشهدها المملكة، كما تسهم في رفع مستوى الجاهزية لمواجهة أي تقلبات محتملة في الأسواق أو المتغيرات الاقتصادية العالمية.
تحسن حقوق الملكية يعزز ثقة المستثمرين
عام 2025 شهد أيضًا تحسنًا ملموسًا في إجمالي حقوق الملكية، بعد استبعاد الحصص غير المسيطرة، حيث ارتفعت بنسبة 16.41 % لتصل إلى 48.24 مليار ريال، وهو تطور يعكس تراكم الأرباح وتحسن جودة رأس المال، ويمنح المصرف قاعدة صلبة للانطلاق في خططه المستقبلية.
تقرير مراجعة يعزز الشفافية والمصداقية
أكد المصرف أن تقرير مراجع الحسابات جاء برأي غير معدل، وهو ما يعزز ثقة المستثمرين والمتعاملين في سلامة البيانات المالية ودقتها، ويؤكد التزام المصرف بأعلى معايير الحوكمة والشفافية في الإفصاح.
موافقة تنظيمية تمهّد لتنفيذ الزيادة
من الناحية التنظيمية، حصل المصرف بالفعل على عدم ممانعة البنك المركزي السعودي، ما يمهّد الطريق أمام استكمال الإجراءات النظامية اللازمة، على أن تُعرض التوصية على الجمعية العامة غير العادية للمساهمين بعد الإعلان عن موعد انعقادها رسميًا.
أحقية أسهم المنحة وآلية الاستحقاق
أوضح المصرف أن أحقية أسهم المنحة ستكون للمساهمين المسجلين بنهاية ثاني يوم تداول يلي يوم انعقاد الجمعية العامة غير العادية، وهو إجراء متبع يضمن وضوح الاستحقاق وعدالة التوزيع بين المساهمين.
تفاعل السوق مع نتائج الإنماء
نتائج المصرف وتوصية زيادة رأس المال لاقت اهتمامًا واسعًا في السوق المالية، حيث يُنظر إلى هذه الخطوة باعتبارها مؤشرًا إيجابيًا على قوة المركز المالي للمصرف وثقته في قدرته على مواصلة النمو، كما تعكس تفاؤل الإدارة بآفاق القطاع المصرفي السعودي خلال السنوات المقبلة.
الإنماء في سياق التحول الاقتصادي السعودي
يأتي هذا الأداء في وقت تشهد فيه السعودية تحولًا اقتصاديًا واسع النطاق في إطار رؤية 2030، مع توسع في المشاريع الكبرى وارتفاع الطلب على التمويل والاستثمار، وهو ما يضع المصارف المحلية، وفي مقدمتها مصرف «الإنماء»، في موقع محوري لدعم هذا التحول والاستفادة منه.
تنويع مصادر الدخل ركيزة للنمو المستدام
النتائج تعكس نجاح المصرف في تنويع مصادر دخله وعدم الاعتماد على نشاط واحد، إذ باتت الرسوم المصرفية والخدمات تشكل جزءًا متزايدًا من الإيرادات، وهو توجه يتماشى مع أفضل الممارسات العالمية في القطاع المصرفي.
إدارة المخاطر عنصر حاسم في الأداء
رغم النمو القوي، حافظ المصرف على توازن واضح في إدارة المخاطر، سواء من حيث جودة الأصول أو مستويات السيولة، وهو ما مكّنه من تحقيق نمو مستدام دون تعريض مركزه المالي لمخاطر مفرطة.
دلالات الزيادة على المدى المتوسط
زيادة رأس المال تعني عمليًا قدرة أكبر على التوسع في الإقراض والاستثمار، وتحسين نسب كفاية رأس المال، ما ينعكس إيجابًا على تصنيف المصرف الائتماني وجاذبيته للمستثمرين، سواء المحليين أو الأجانب.
مقارنة بأداء القطاع المصرفي
عند مقارنة نتائج «الإنماء» بأداء القطاع المصرفي السعودي ككل، يتضح أن المصرف حقق معدلات نمو تفوق متوسط السوق في عدة مؤشرات رئيسية، وهو ما يعزز مكانته بين البنوك الكبرى في المملكة.
انعكاس النتائج على المساهمين
بالنسبة للمساهمين، تمثل أسهم المنحة قيمة مضافة على المدى الطويل، إذ ترفع عدد الأسهم المملوكة دون تكلفة إضافية، مع الحفاظ على القيمة الإجمالية للاستثمار، في ظل توقعات باستمرار الأداء الإيجابي.
رسالة الإدارة للسوق
توصية زيادة رأس المال تحمل رسالة واضحة من إدارة المصرف مفادها الثقة في المستقبل، والقدرة على مواصلة تحقيق أرباح قوية، مع الحرص على بناء قاعدة رأسمالية متينة تدعم النمو المستدام.
آفاق المرحلة المقبلة
المرحلة المقبلة تبدو حافلة بالفرص أمام المصرف، سواء من خلال التوسع في التمويل، أو المشاركة في مشاريع البنية التحتية، أو تطوير الخدمات الرقمية، مستفيدًا من قاعدة رأسمالية أقوى وطلب متزايد على الخدمات المصرفية.
خلاصة المشهد المالي للإنماء
أرباح قياسية، نمو في الأصول والودائع، وزيادة رأسمالية مدروسة، كلها عناصر ترسم صورة إيجابية لمصرف «الإنماء» في عام 2025، وتؤكد قدرته على التكيف مع المتغيرات الاقتصادية وتحقيق قيمة مستدامة لمساهميه.
ما سبب توصية مصرف الإنماء بزيادة رأس المال؟
تهدف الزيادة إلى تعزيز القاعدة الرأسمالية ودعم الأنشطة التشغيلية والتوسعات المستقبلية، مع الحفاظ على مستويات قوية من الملاءة المالية.
كيف سيتم تمويل زيادة رأس المال؟
ستتم الزيادة عبر رسملة 5 مليارات ريال من الاحتياطي النظامي والأرباح المبقاة، دون الحاجة إلى تمويل خارجي.
ما نسبة الزيادة المقترحة في رأس المال؟
أوصى مجلس الإدارة بزيادة رأس المال بنسبة 20 %، من 25 مليار ريال إلى 30 مليار ريال.
من المستحق لأسهم المنحة؟
مساهمو المصرف المسجلون بنهاية ثاني يوم تداول يلي يوم انعقاد الجمعية العامة غير العادية.
هل حصلت الزيادة على موافقات تنظيمية؟
نعم، حصل المصرف على عدم ممانعة البنك المركزي السعودي، مع انتظار استكمال باقي الإجراءات النظامية.
اقرأ أيضًا: الرياض تفتح بوابة جديدة للعالم.. أمير المنطقة يدشّن الصالة الدولية 2 ويضاعف طاقة مطار الملك خالد
